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今日西南

华泰柏瑞债基“三剑客”年内回报破6% 配置价值显著

2018-7-26  11:30:50

今年以来股市震荡下行,上证综指累计下跌-12.14%(7/24),债券市场投资价值再度凸显。据Wind统计,2018年上半年债券基金平均回报率为1.52%,而华泰柏瑞旗下三只基金——季季红、丰盛纯债和稳健收益三只基金入围债券型基金半年度业绩榜单前20;截至本周一,这三只基金的年内回报齐齐超过了6%。

据海通证券基金研究中心统计,今年上半年华泰柏瑞固定收益类基金(不含货币)平均收益率为4.52%,在所有107家可比基金公司中排名第一,其最近一季度和最近一年的平均收益率同样位居榜首。据了解,华泰柏瑞固定收益团队曾于2016年揽获上海证券报金基金奖之债券投资回报基金管理公司大奖,而华泰柏瑞稳健收益债券基金曾是5只获得Morningstar(晨星中国)2016年度基金奖提名的基金之一。

不俗的业绩表现来自于专业的投资团队和先进的投资理念——华泰柏瑞基金拥有一支实力强劲的固收团队:旗下基金经理和投资经理7人,宏观策略、债券及信用研究员5人,拥有丰富的实战经验,平均从业年限接近十年。团队领军人物董元星先生本科毕业于北京大学,博士毕业于美国纽约大学斯特恩商学院,曾被亚洲《财资》(the Asset)杂志连续三年评为中国区最佳投资者第一名。团队成立以来一直秉承以纯债投资为基础的“纯债+”的发展思路,在扎实做好纯债投资、获得客户充分认可的基础上逐步发展其它类型产品。

关于未来债市走势,华泰柏瑞固定收益团队认为,当前宏观经济增长乏力,通胀平稳,基本面有利于债券市场。人民银行的货币政策明确转向宽松,资金面维持在平稳宽松的状态,也有利于债券牛市的延续。近期出台了一些稳增长、防风险的政策,但是政策基调坚持不搞“大水漫灌”的强刺激,在“宽货币”的背景下适度“宽信用”,并不会改变利率下行的趋势,反而能够降低债券市场的信用风险,因此当前债券基金仍然具有较高的配置价值。

值得一提的是,华泰柏瑞稳健收益、季季红两只债基近期费率下调,目前管理费已降至0.35%/年,托管费降至0.1%/年,手续费比肩货币市场基金,是客户配置低风险资产的不二之选。

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